在花果山的美猴王因无称手的武器，便去东海龙宫借宝。龙王承诺说如果猴王能拿得动定海神针，就奉送给他。但等猴王拿动之后龙王又反悔，并去天宫告状。玉帝诱骗猴王上天，表面上封他做弼马温，实际是将他软禁起来。猴王知道受骗后，发怒返回花果山，自称“齐天大圣”，与天宫对抗。玉帝命李天王率天兵天将捉拿猴王，结果被猴王打败。玉帝没办法，假意封猴王为“齐天大圣”，命他掌管蟠桃园。一天，猴王得知王母娘娘设蟠桃宴，请了各路神仙，唯独没有请他。猴王火冒三丈，大闹瑶池，又偷吃了太上老君的九转金丹。玉帝暴怒，派兵将捉拿猴王。交战中猴王不幸被擒。老君将他送进炼丹炉，结果不但没有烧死猴王，反使他更加神勇无比。猴王奋起反击，把天兵天将打得落花流水，吓得玉帝狼狈逃跑，求得如来佛祖帮忙，才将猴王降服，压在五指山之下。